武漢石化年產(chǎn)80萬噸乙烯項(xiàng)目2013年9月13日一次性投料成功，生產(chǎn)出合格產(chǎn)品，標(biāo)志著武漢乙烯及其配套項(xiàng)目全面投產(chǎn)。作為中國首個(gè)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的乙烯項(xiàng)目，其填補(bǔ)了中部地區(qū)沒有大型乙烯項(xiàng)目的空白，國內(nèi)乙烯及下游產(chǎn)品流通市場必然受其沖擊，那么市場究竟會(huì)被如何影響呢?
“當(dāng)量”巨大缺口后的疑問
2012年全國乙烯產(chǎn)量為1486.78萬噸，全年乙烯進(jìn)口量為142萬噸，自給率達(dá)91.3%。但是市場往往把乙烯主要下游產(chǎn)品包括聚乙烯、苯乙烯、乙二醇、二乙二醇和聚氯乙烯等折算成乙烯消費(fèi)“當(dāng)量”，這樣計(jì)算后2012年中國乙烯消費(fèi)“當(dāng)量”為3216萬噸，減去國內(nèi)產(chǎn)量后，可以得出2012年全國乙烯供應(yīng)缺口達(dá)1729.22萬噸，我國的乙烯“當(dāng)量”自給率也降為46.2%。
一個(gè)供不應(yīng)求的市場往往會(huì)給該市場的生產(chǎn)者帶來高額的生產(chǎn)加工利潤，豐厚的利潤也會(huì)倒逼生產(chǎn)者開足馬力來填補(bǔ)市場缺口，乙烯市場如此巨大的供應(yīng)“當(dāng)量”缺口也理應(yīng)為乙烯制造業(yè)帶來高企的開工率。
2012年中國乙烯設(shè)計(jì)產(chǎn)能達(dá)到1713.5萬噸，結(jié)合產(chǎn)量計(jì)算，2012年國內(nèi)乙烯裝置平均開工率達(dá)到了86.8%，遠(yuǎn)高于鋼鐵、水泥、玻璃等行業(yè)。但是，值得注意的是這里對(duì)比的都是些產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，大量企業(yè)嚴(yán)重虧損的行業(yè)。
從近幾年的數(shù)據(jù)我們可以看出，2012年全國乙烯裝置平均開工率為近9年最低值，當(dāng)然2012年164萬噸的新增設(shè)計(jì)產(chǎn)能可以在一定程度上解釋開工率的降低，但是9年來第一次乙烯產(chǎn)量負(fù)增長又如何解釋呢?
其實(shí)，用乙烯消費(fèi)“當(dāng)量”去說明乙烯市場缺口并不可靠，本次武漢年產(chǎn)80萬噸乙烯項(xiàng)目同時(shí)配置了50萬噸裂解汽油加氫、40萬噸芳烴抽提、12萬噸丁二烯抽提、30萬噸高密度聚乙烯、30萬噸線性低密度聚乙烯、40萬噸聚丙烯、28萬噸乙二醇7套大型生產(chǎn)裝置。其中高密度聚乙烯、線性低密度聚乙烯、乙二醇都被市場計(jì)算在乙烯消費(fèi)“當(dāng)量”中的產(chǎn)品，下面我們通過這三個(gè)產(chǎn)品的國內(nèi)市場格局來看看國內(nèi)乙烯及下游市場究竟如何。
“當(dāng)量”缺口從何來
我們的生活中充滿著各種塑料制品，這些塑料制品由成千上萬種塑料原料和添加劑組成。其中使用量最大的原料包括聚乙烯、聚丙烯、聚氯乙烯、聚苯乙烯以及丙烯腈-丁二烯-苯乙烯，武漢石化本次乙烯配套裝置中的高密度聚乙烯、線性低密度聚乙烯同屬于聚乙烯。
2012年我國聚乙烯表觀消費(fèi)量較2011年增加25萬噸達(dá)1811萬噸，其中國內(nèi)產(chǎn)量為1051萬噸剔除出口后凈進(jìn)口760萬噸，計(jì)算下來2012年中國聚乙烯對(duì)外依存度為42%，較2011年增加2.1%。進(jìn)口依存度增加的同時(shí)，2012中國聚乙烯設(shè)計(jì)產(chǎn)能達(dá)到1221萬噸，較2011年增加158萬噸，2012年國內(nèi)聚乙烯開工率從2011年的101.03%下滑至86.08%。
為什么在國內(nèi)產(chǎn)能大幅增長的情況下，我國的聚乙烯產(chǎn)量反而出現(xiàn)下滑，同時(shí)進(jìn)口增加呢?
從最近幾年聚乙烯進(jìn)口結(jié)構(gòu)的變化可以看到一些端倪。2012年我國最大的聚乙烯進(jìn)口國是沙特，其次是伊朗、韓國、泰國、阿聯(lián)酋、新加坡、卡塔爾、日本、馬來西亞和臺(tái)灣，中東地區(qū)占了聚乙烯進(jìn)口市場近一半的份額。
和韓國、臺(tái)灣、美國、日本的油制烯烴相比，中東地區(qū)聚乙烯最大的優(yōu)勢在于低廉的原料成本，而國內(nèi)1221萬噸的聚乙烯設(shè)計(jì)產(chǎn)能中，只有70萬噸是使用煤炭或甲醇作為生產(chǎn)原料，其余全部使用石油作為生產(chǎn)原料。相比中東地區(qū)價(jià)格低廉的天然氣，使用石油作為原料的國內(nèi)聚乙烯生產(chǎn)企業(yè)同樣缺乏競爭力。這也是中國聚乙烯進(jìn)口依存度居高不下的根本原因。
服裝紡織是我國第三大出口產(chǎn)品，出口總量占全球服裝紡織貿(mào)易的三分之一，中國服裝紡織產(chǎn)業(yè)每年需要消耗5000多萬噸紡織原料，其中超過70%是化學(xué)纖維，以乙二醇作為原料的滌綸是化學(xué)纖維中份額最大的一種。
超過90%的乙二醇用來和PTA(精對(duì)苯二甲酸)聚合制成聚酯，其中聚酯纖維就是我們?nèi)粘Ｋf的滌綸，聚酯瓶片作為塑料原料用來生產(chǎn)我們?nèi)粘Ｉ钪械娘嬃掀亢陀屯啊３酥庖叶歼�可以制作防凍液以及不飽和樹脂等。
2012年國內(nèi)乙二醇表觀消費(fèi)量為1086.2萬噸，較2011年增加66.5萬噸，其中國內(nèi)乙二醇產(chǎn)量為289.7萬噸，較2011年減少3萬噸，剔除出口后凈進(jìn)口796.5萬噸，較2011年增加69.5萬噸，計(jì)算下來2012年中國乙二醇對(duì)外依存度為73.3%，較2011年增加2%。2012中國乙二醇設(shè)計(jì)產(chǎn)能較2011年增加50萬噸達(dá)到406萬噸，2012年國內(nèi)乙二醇開工率從2011年的82.2%下滑至72.1%。
乙二醇也存在和聚乙烯一樣的困境。2012年我國最大的聚乙烯進(jìn)口國是沙特，中東地區(qū)占了乙二醇進(jìn)口市場超過一半的份額。2005年時(shí)中東地區(qū)僅占我國乙二醇進(jìn)口總量的三分之一。
武漢乙烯的銷售輻射網(wǎng)
武漢石化80萬噸乙烯項(xiàng)目所使用的原料是石油，使其配套生產(chǎn)的下游產(chǎn)品自然不具備國際競爭力。不過，受益于地理位置優(yōu)勢，武漢石化在面對(duì)以石油原料為主的國內(nèi)乙烯生產(chǎn)格局下，天然的具備了區(qū)域競爭優(yōu)勢。
武漢石化80萬噸乙烯項(xiàng)目建成之前，整個(gè)華中地區(qū)只有河南中原乙烯一家聚乙烯生產(chǎn)企業(yè)。受制于中原乙烯聚乙烯供應(yīng)量限制，大量華中地區(qū)農(nóng)膜、塑料制品的生產(chǎn)企業(yè)只能長途跋涉從浙江、江蘇等地采購生產(chǎn)原料。易貿(mào)研究中心調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2012年華中地區(qū)聚乙烯供應(yīng)缺口超過125萬噸，其中湖北省2012年聚乙烯供應(yīng)缺口就達(dá)到31萬噸。
本次武漢石化80萬噸乙烯項(xiàng)目中包括了30萬噸線性和30萬噸高密度聚乙烯共計(jì)60萬噸聚乙烯裝置，大幅超出湖北省的聚乙烯供應(yīng)缺口，考慮到2013年陜西、山西仍有大量煤制烯烴裝置投產(chǎn)，西南地區(qū)西川石化60萬噸聚乙烯裝置也即將投產(chǎn)，武漢石化的聚乙烯將比較難進(jìn)入華北、西南等地下游市場。因此，武漢乙烯本地剩余產(chǎn)能將有較大可能流向湖南、安徽、江西等地下游市場。
但是，武漢乙烯所生產(chǎn)的聚乙烯也將受到強(qiáng)烈的競爭沖擊。
2013年全國預(yù)計(jì)有209萬噸乙二醇新增產(chǎn)能釋放，大部分為煤制乙二醇。其下游聚酯行業(yè)在2013年預(yù)計(jì)投產(chǎn)量卻高達(dá)895萬噸，其中福建和浙江分別擴(kuò)產(chǎn)達(dá)255萬噸和250萬噸，這樣看來，只要聚酯行業(yè)開工不出現(xiàn)大幅縮水，國內(nèi)乙二醇的供應(yīng)缺口還將繼續(xù)擴(kuò)大。
遺憾的是，中國聚酯生產(chǎn)企業(yè)有效設(shè)計(jì)產(chǎn)能雖高達(dá)3501萬噸，但其中超過90%的產(chǎn)能位于華東地區(qū)。當(dāng)然，除了外部競爭，武漢石化乙二醇還面臨著眾多國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)的競爭，幸運(yùn)的是華中地區(qū)現(xiàn)有乙二醇生產(chǎn)企業(yè)只有河南永金化工的40萬噸煤制乙二醇。
2013年中國新建和擴(kuò)產(chǎn)的乙二醇項(xiàng)目還包括已經(jīng)建成的寧波禾元50萬噸甲醇制乙二醇項(xiàng)目、成都石化28萬噸油制乙二醇項(xiàng)目、貴州黔西38萬噸甲醇制乙二醇項(xiàng)目、河南永金在安陽、永城、洛陽三地各20萬噸煤制乙二醇項(xiàng)目以及河南鶴壁寶馬集團(tuán)5萬噸煤制乙二醇項(xiàng)目。
最近幾年由于乙二醇供應(yīng)缺口巨大，武漢石化生產(chǎn)的乙二醇可以通過長江水運(yùn)至江蘇、浙江、山東等地，但隨著自貿(mào)區(qū)的發(fā)展，國際競爭也會(huì)越來越激烈，武漢石化乙二醇最終銷售格局是一方面供應(yīng)給中石化體系的洛陽石化作為聚酯原料，另一方面較為零散的供應(yīng)給湖北、湖南、安徽等地的防凍液、不飽和樹脂等中小型下游工廠。