5月24日至25日，世界的目光再一次聚焦到北京，中美雙方就第二輪戰(zhàn)略與經濟對話將隆重舉行。
在節(jié)能環(huán)保、清潔能源及新材料領域，美國有技術，中國有市場，優(yōu)勢互補非常明顯，中美最有可能獲得突破性合作，是受益中美第二輪戰(zhàn)略與經濟對話最為清晰的三大產業(yè)。
優(yōu)勢互補——節(jié)能環(huán)保技術合作迎突破
中美好像"海上航行的兩艘巨輪"--美國財政部原中美戰(zhàn)略經濟對話執(zhí)行秘書長史泰婭如此比喻："巨輪相向行駛時需要了解對方的航向。"中美戰(zhàn)略與經濟對話就給中美兩國提供了這樣的機制。更值得注意的是，參與中美戰(zhàn)略與經濟對話的兩國政府團隊規(guī)模龐大，在當代國際關系中沒有先例。
放下此輪中美戰(zhàn)略與經濟對話對當前國際形勢和中美關系的重要意義不談，單就中國證券市場來說也具有實質性的影響。中美雙方在節(jié)能環(huán)保領域的合作，有可能突破。本周四，正在中國進行訪問的美國商務部部長駱家輝相繼同中國國家能源局局長張國寶和商務部副部長馬秀紅進行了會談，推銷節(jié)能環(huán)保是駱家輝此次訪華的重要目標，由其率領的24家美國企業(yè)代表團，涵蓋了清潔能源、能效及電力儲存、傳輸和分配等領域。顯然，能源和清潔能源領域成為中美攜手應對挑戰(zhàn)的新亮點，是中美經貿合作的重要組成部分。
新華社此前報道，美方可能會允許向中國出售用于風力渦輪機等設備的先進技術及此類設備的操作軟件等。美國政府認為可通過清潔能源領域解決兩國之間巨大的貿易失衡。去年駱家輝就曾敦促中國允許更多美國公司進入中國的這一領域。他表示中國雄心勃勃的風能計劃，以及節(jié)能減排的國家政策，為研發(fā)相關技術的美國公司造就了一個潛在市場。種種跡象表明，節(jié)能環(huán)保或成為美國對中國出口先進技術的突破口，在這個領域，美國有技術，中國有市場，優(yōu)勢互補非常明顯。
有業(yè)內分析人士表示，對中國來說，與美國在能源及環(huán)保問題上進行合作，很有必要。應該說，美國在促進清潔能源發(fā)展和加強能源安全領域的全球努力中處于領先地位。而雙方的合作，將有助于提高兩國經濟的能源效率，使兩國的能源供應多樣化，能夠有效推進清潔能源技術，保護和節(jié)省兩國的自然資源。
緊抓時機——券商"熱薦"節(jié)能環(huán)保
節(jié)能環(huán)保是可以長期看好的朝陽行業(yè)，經驗表明，節(jié)能環(huán)保投入除了可以降低污染、節(jié)約能源，更重要的是高科技節(jié)能環(huán)保技術設備的應用可以提高企業(yè)的生產效率，帶來更多利潤，這意味著節(jié)能環(huán)保不再是單純的投入，而是形成了可觀的環(huán)保效益。中美第二輪戰(zhàn)略與經濟對話交鋒，更為節(jié)能環(huán)保產業(yè)的發(fā)展帶來動力和機會，各大券商研究報告也紛紛"熱薦"節(jié)能環(huán)保。
銀河證券對節(jié)能環(huán)保行業(yè)給予"推薦"評級。在宏觀經濟企穩(wěn)回升和環(huán)保政策投資日趨加大的背景下，雖然整體估值水平相對較高，但在行業(yè)因素、市場因素和事件因素沒有發(fā)生重大變化的情況下。鑒于行業(yè)的弱周期性和高成長性，目前估值水平仍然處于投資區(qū)間，行業(yè)仍具有投資機會。建議關注具有業(yè)績彈性和題材驅動的公司。從業(yè)務擴張推動業(yè)績高成長、公司受益于國家環(huán)保產業(yè)振興規(guī)劃政策且具有相對估值優(yōu)勢和抗市場風險這三方面建立投資組合。
光大證券認為，國家財政正在加大投入發(fā)展低碳經濟，而節(jié)能由于其良好的經濟性，成為國家支持的首要技術路線。預計國家近期可能出臺針對地源水源熱泵、合同能源管理、高效電機等在內的一系列節(jié)能產業(yè)扶持政策，切實推動建筑節(jié)能、工業(yè)節(jié)能以及輸配電節(jié)能市場。根據光大證券測算，未來3年國內節(jié)能產業(yè)的收入規(guī)模將呈現40%以上的復合增長，相關上市公司值得關注。
節(jié)能環(huán)保產業(yè)可以細分為六大家族：一是節(jié)能電力電子設備，包括置信電氣、東源電器、許繼電氣、華光股份、動力源、國電南自等；二是CDM概念，包括巨化股份、三愛富、天富熱電等；三是電廠脫硫，包括菲達環(huán)保、龍凈環(huán)保、凱迪電力、九龍電力、浙大網新、山大華特等；四是節(jié)能建材，包括雙良股份、煙臺萬華、北新建材、方大A等；五是水及固體垃圾處理、環(huán)保，包括合加資源、創(chuàng)業(yè)環(huán)保、首創(chuàng)股份等；六是節(jié)能照明，包括江蘇陽光、佛山照明、浙江陽光、聯創(chuàng)光電、長電科技等。
中美第二輪戰(zhàn)略與經濟對話交鋒，最有可能受益的當是這六大家族中的"老大"。
具體來看，江蘇陽光有望成為國際新能源領域的核心龍頭。目前江蘇陽光已經正式進軍太陽能新能源領域，并帶來了目前世界領先的光電轉換技術，前期公司合作組建了江蘇陽光太陽能電力有限公司，主要研究、生產新型高效納米光伏電池及組件，完全達產后，預計年銷售收入將達到30億元，成為我國最大的太陽能電池生產企業(yè)之一。公司投產的新型高效光伏電池具備絕對的領先優(yōu)勢，未來市場空間極為廣闊。浙大網新很早邁入了煙氣脫硫的環(huán)保節(jié)能項目，從累計脫硫裝機容量來看，公司約占9%的市場份額�？毓�100%的浙大網新機電工程有限公司，是目前國內僅次于凱迪電力的煙氣脫硫總包商。預計2010年國內脫硫設備市場的規(guī)模為300億元，這將給浙大網新帶來巨大的發(fā)展機遇。
CDM屬于典型的節(jié)能減排產業(yè)，作為CDM龍頭的巨化股份，CDM項目將成為巨化股份凈利潤的主要來源之一，公司分別于2006年、2007年建成投產兩套CDM裝置，利用清潔發(fā)展機制主動減排二氧化碳，對公司應用先進的氟化工環(huán)保治理技術支持氟化工可持續(xù)發(fā)展，以及有效提高公司業(yè)績等將產生積極的影響。在建筑節(jié)能工程方面，雙良股份生產的苯乙烯是目前主流建筑保溫材料發(fā)泡聚苯乙稀(EPS)生產原料；海螺型材生產的PVC異型材及UPVC塑鋼門窗，保溫性能、氣密性強，符合建筑環(huán)保節(jié)能要求，因此公司產品將受益國家節(jié)能環(huán)保政策；北新建材主要生產節(jié)能墻體材料，其是建材行業(yè)首家通過ISO14001環(huán)境管理體系認證和環(huán)境標志產品認證的"雙綠色之星"企業(yè)；煙臺萬華MDI產品在建筑節(jié)能領域的應用，將是公司未來發(fā)展的潛力所在；耀皮玻璃能生產A綠超吸熱節(jié)能型玻璃。
此外，還有發(fā)展空間巨大的污水處理龍頭首創(chuàng)股份、創(chuàng)業(yè)環(huán)保、南海發(fā)展等，其中創(chuàng)業(yè)環(huán)保是國內歷史最悠久、經驗最豐富的污水處理公司，2009年合計污水處理能力達到363.5萬立方米/日，處理能力位居國內前列。