昨日A股市場在午市前一度疲軟，但在午市后，新能源股等品種反復活躍，從而牽引著A股市場出現(xiàn)一波緊跟一波的漲升行情。而新能源股一度是大盤的主線之一，只不過在近期有所休整，對于新能源股來說，前期的休整主要來源于兩方面的壓力：一是市場關于新能源發(fā)電量如何接入電網(wǎng)的分歧較大。二是多晶硅產(chǎn)能過剩引發(fā)產(chǎn)品價格大幅下跌，使得市場對太陽能等新能源業(yè)務的發(fā)展前景產(chǎn)生了擔憂。
但是，從行業(yè)發(fā)展前景來看，新能源無疑仍具有極為樂觀的預期。一是因為智能電網(wǎng)的建設意味著未來的新能源電能有望迅速安全接入電網(wǎng)，從而削弱新能源發(fā)電能否產(chǎn)生效益的擔憂。二是因為新能源業(yè)務不僅僅是指多晶硅的太陽能發(fā)電業(yè)務，還包括風電等其他新能源業(yè)務。即便是太陽能發(fā)電業(yè)務，也有多晶硅、薄膜等多種技術。更何況，隨著技術的發(fā)展，新能源的盈利前景會更為樂觀，所以，新能源業(yè)務的前景是樂觀的。
故經(jīng)過前期調整之后，新能源股調整漸入合理估值區(qū)間，故此時有新資金的涌入，從而牽引著股價的活躍。看來不是補漲行情，極有可能是新一輪行情的開始。但畢竟目前多晶硅等太陽能發(fā)電業(yè)務存在著較大的分歧，所以，行業(yè)的盈利前景也存在著分化的趨勢。而這必然會使得板塊內(nèi)部的業(yè)績產(chǎn)生分化的走勢。如此來看，行業(yè)分化極有可能引發(fā)板塊內(nèi)部的分化。
就目前來看，筆者傾向于新能源股有兩大板塊相對樂觀：一是風電設備。二是新能源混合動力汽車所帶來的投資機會。目前混合動力汽車漸成為各國政府解決城市尾氣污染以及解決高油價下城市公共交通成本高企背景下的發(fā)展思路，故新能源混合動力汽車在近期成為產(chǎn)業(yè)熱點，隨之而來的就是為混合動力汽車提供電池等產(chǎn)業(yè)鏈成為產(chǎn)業(yè)熱點，這可能也是金瑞科技[13.92 2.88%]、杉杉股份[14.42 4.72%]等品種反復活躍的原因。而根據(jù)以往經(jīng)驗，產(chǎn)業(yè)熱點往往會成為市場熱點，因此，新能源混合動力汽車所帶來的產(chǎn)業(yè)熱點也需要積極關注。
循此思路，建議投資者重點關注兩類個股。一是產(chǎn)業(yè)升級能量充沛的品種。目前風電單機產(chǎn)品逐漸從500千瓦、800千瓦向1500千瓦、2000千瓦甚至2500千瓦邁進，如此就使得中國風電上市公司的盈利能力持續(xù)提升，故湘電股份[22.00 3.92%]、華儀電氣[18.06 2.21%]、長征電氣[14.23 4.86%]等擁有產(chǎn)業(yè)升級趨勢的個股可跟蹤。而太陽能業(yè)務方面的孚日股份[10.27 6.87%]等也因為產(chǎn)業(yè)升級而有望獲得資金的關注。二是新能源混合動力汽車的相關產(chǎn)業(yè)鏈個股。